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华尔街见闻
据716家对冲基金二季度13F报告显示,二季度,微软成为最受青睐的标的,基金持仓增加120亿美元至470亿美元,桥水成为微软的最大增持方;而中概股阿里巴巴遭遇最大规模减仓,持仓价值下降15.5亿美元,桥水领衔减持。从行业配置看,科技股占其投资组合最大权重,达23%,金融股以17%位居第二。
在被市场称为“历史级别”而二季度中,对冲基金大举押注微软等科技巨头,而中概股阿里巴巴则遭遇大规模减仓。
尽管特朗普4月初的关税政策一度引发市场震荡,但美国股市随后强劲反弹。标普500指数录得自2023年12月以来最佳季度表现,从4月低点飙升约25%,纳斯达克100指数则创下两年多来最佳涨幅。
在剧烈的市场波动中,对冲基金进行了大规模仓位调整。据彭博分析716家对冲基金二季度13F报告显示:
微软成为最受青睐的标的,基金持仓增加120亿美元至470亿美元;而中概股阿里巴巴遭遇最大规模减仓,持仓价值下降15.5亿美元。
数据显示,716家对冲基金合计持仓从三个月前的6229.4亿美元增至7265.4亿美元。从行业配置看,科技股占其投资组合最大权重,达23%,金融股以17%位居第二。
微软成最大持仓标的,阿里减仓最大
在二季度的投资组合重构中,科技股获得对冲基金的显著增持。微软以468.3亿美元成为对冲基金持有的最有价值资产,持仓规模较一季度增长120亿美元至470亿美元。
其中,桥水成为微软的最大增持方,新增90.56万股,Walleye Capital紧随其后增持88.29万股。
对冲基金对微软持仓价值的大幅增长既来自净买入,也受益于该公司股价飙升。在人工智能概念推动下,微软股价在二季度录得显著涨幅,为投资者带来丰厚回报。
此外,Netflix同样受到追捧,显示出对冲基金对流媒体和云计算等高成长板块的持续信心。
中国科技巨头阿里巴巴成为二季度对冲基金减仓幅度最大的标的,持仓市值下降15.5亿美元。桥水领衔减持,抛售566万股,Coatue Management也减持293万股。
这一减仓趋势反映出对冲基金对中概股的谨慎态度。
科技股占投资组合权重最大
从整体配置看,科技股占对冲基金投资组合的最大权重,达到23%,显示出投资者对科技行业长期增长前景的信心。金融股以17%的权重位居第二,反映了对利率环境和经济复苏的乐观预期。
相比之下,能源板块投资价值增长最少。Arrowstreet Capital LP减持2120万股巴西石油公司股票,为该投资集团最大减仓幅度,Oaktree Capital Management LP也减持266万股。
在个股操作方面,亚马逊获得177家投资机构增持或新建仓位,成为获得最多机构青睐的股票。相比之下,Meta平台被147家投资者减持或清仓,成为被抛售最多的个股。
值得注意的是,面对联合健康集团二季度近40%的大幅下跌,股神巴菲特和对冲基金大佬Tepper选择逆向操作,大举买入该医疗保健巨头股票。这一操作体现了资深投资者在市场恐慌时寻找价值投资机会的策略。
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